Identificarea și managementul riscurilor financiare

Activitatea companiei este asociată cu multe riscuri, care afectează în mare măsură rezultatele. Riscurile care implică diverse amenințări financiare, constituie un grup special de riscuri financiare pentru decizie cu privire la măsurile care trebuie luate pentru a elimina sau a le reduce la minimum. riscuri de volum, de regulă, din cauza specificul afacerii companiei

factor de risc

Sub riscul este probabilitatea de pierderi, pierderi de profit sau venituri planificate. Riscurile sunt un atribut obligatoriu de aproape orice tip de activitate. Prin urmare, companiile trebuie să se pregătească pentru posibila creștere a acestora în exercitarea activităților lor de afaceri. Trebuie amintit faptul că însăși natura afacerii necesită un anumit grad de risc de pierdere în funcție de specificul unui anumit tip de activitate. Din acest motiv, managementul riscului este de o importanță deosebită.

Obiect Managementul riscului financiar - un factor de risc în sine, o varietate de investiții de capital de risc, precum și toate relațiile economice ale agenților economici în timpul debutul (punerea în aplicare a) riscul relevant. Subiectul de management al riscului financiar acționează ca un grup special de oameni care folosesc diferite metode și tehnici ale impactului asupra obiectului de control. Managementul riscului ca o formă de management are ca scop reducerea sau eliminarea impactului efectelor negative ale acestora asupra rezultatelor operațiunilor de afaceri.

Din moment ce foarte multe riscuri pot fi în punerea în aplicare a activităților de zi cu zi la companie, una dintre problema principală este, care dintre ele trebuie să fie abordate mai întâi. Răspunsul standard, la această întrebare nu există, cu toate acestea, cele mai multe organizații să încerce să gestioneze riscul financiar este, abilitatea de a livra orice afacere la un pas de supraviețuire.

Tehnologia financiară modernă, utilizarea de noi instrumente financiare și de alți factori de inovare generează, de asemenea, noi tipuri de riscuri financiare. managementul lor permite companiei într-o anumită măsură, prezice debutul unei situații periculoase. Eficacitatea managementului riscului financiar este adesea determinată de clasificarea acestora. Cu alte cuvinte, ele sunt împărțite în grupuri separate de semne diferite, ceea ce permite mai eficiente și mai specifice a le controla. Este foarte important să se estimeze mărimea și gradul de manifestare a acestora.

Identificat de specii

Trebuie remarcat faptul că diferite tipuri de riscuri inerente activităților financiare ale unei societăți sunt determinate de specificul formei juridice a operațiunilor sale, structura de capital, compoziția activelor, raportul dintre costurile fixe și variabile, și așa mai departe. N.

Principii și abordări

Astăzi, experții pe piața financiară, există trei abordări cheie pentru managementul riscului - un activ, adaptabilă și conservator (pasiv).

Gestionarea activă implică utilizarea maximă posibilă a informațiilor disponibile cu privire la riscul financiar și un mijloc de a reduce la minimum. Această abordare este destinat în primul rând pentru a avansa sau de anticipare a factorilor de risc, evenimente și fenomene care ar putea afecta punerea în aplicare a operațiunilor în curs de neutralizare sale. Această metodă este destul de scump: este alocarea necesară de bani și resurse umane prognoză și de evaluare a riscurilor, precum și organizarea controlului lor și monitorizarea continuă.

Abordarea adaptivă se bazează pe principiul cunoscut de alegere mai mică de două rele, t. E. Pentru a se adapta la situația de risc predominant. În acest caz, acțiunile de control sunt efectuate în timpul tranzacției de afaceri ca răspuns la schimbările din mediu, prin care doar o parte din posibila pierdere este împiedicată.

O abordare conservatoare se caracterizează printr-o acțiune de control al intarzierii asupra riscului. La apariția unui eveniment de risc din prejudiciul este absorbită de către participanții operațiunii. În acest caz, controlul are ca scop localizarea prejudiciului, se neutralizează influența sa asupra evenimentelor ulterioare. Cheltuielile de gestionare a riscurilor cu această abordare este minimă, dar pierderile pot fi semnificative.

Gradul de eficiență de management al riscului financiar este foarte afectat de sprijin informații adecvate. Aceasta include o gamă largă de informații de afaceri: .. O statistică, economic, comercial, financiar, juridic, tehnic, etc. În practică, calitatea și furnizarea de informații în timp util și utilizarea eficientă a reduce la minim probabilitatea de deteriorare și pierdere în timpul operațiunilor riscante.

Institutul de Management al Riscului Financiar se bazează pe anumite principii. cele mai importante fiind:
1. Conștiente asumarea de riscuri. Gestiunea financiară a întreprinderii poate lua în mod deliberat riscul, în cazul în care există încredere în obținerea de venituri din punerea în aplicare a unei operațiuni. Deoarece riscul financiar - un fenomen obiectiv, inerente în majoritatea tranzacțiilor comerciale, să-l elimine complet din activitatea societății nu este posibilă.
riscuri acceptabile 2. Manageability. În formarea riscurilor financiare potențiale ale companiei a portofoliului condiționată ar trebui să fie incluse în ea numai cele care se pretează la neutralizarea controlului procesului, indiferent de natură obiectivă și subiectivă. riscuri negestionate, cum ar fi, de exemplu, de forță majoră, sau ignorate, sau transferate unui asigurător sau externe de afaceri parteneri.
3. Comparabilitatea riscurilor luate cu nivelul de profitabilitate al operațiunilor. Potrivit experților, acesta este un principiu fundamental al managementului financiar de succes. Esența ei constă în faptul că organizația este în procesul de implementare a activităților sale ar trebui să ia numai acele tipuri de riscuri financiare, nivelul care este compensat de o dimensiune adecvată a randamentul așteptat. În caz contrar, operațiunea, care riscă să nu se potrivească cu nivelul dorit de randament, ar trebui să fie respinse fie condițiile lor revizuite.
4. Comparabilitatea riscurilor luate cu posibila pierdere a întreprinderii. Acest principiu se bazează pe temeiul capitalului social rezervat pentru acoperirea riscului financiar, mărimea estimată a pierderilor financiare ale societății în cursul unei operațiuni de risc dat. Dacă ignorați această abordare principiu a evenimentului de risc va atrage după sine pierderea unei anumite părți a activelor pentru a asigura activitățile de exploatare sau de investiții ale companiei. De regulă, managerii de risc cu experienta in avans determina valoarea capitalului de risc, inclusiv fondurile și rezervele necesare. Capitalul de risc va servi drept criteriu pentru adoptarea tipurilor de riscuri financiare care nu pot fi transferate către o altă parte sau societatea de asigurare.
5. Luarea în considerare a factorului timp în managementul riscului. Acest principiu se bazează pe faptul că perioada mai lungă a operațiunii, cu atât mai mare riscurile financiare gama însoțitoare. Prin urmare, capacitatea de a asigura neutralizarea acestora cu un umăr mare, mult mai puțin timp. În cazul în care durata atunci când tranzacția nu poate fi evitată, compania trebuie să includă o cantitate dorită de venit nu numai pentru riscurile asociate premium, dar, de asemenea, prima de lichiditate, t. E. Pentru „înghețarea“ pentru o anumită perioadă imbricate în capitală.
6. Contabilitatea strategiei companiei în procesul de gestionare a riscurilor. Pentru a fi eficient, sistemul de control al riscului financiar ar trebui să se bazeze pe principii comune, criterii și abordări corespunzătoare strategiei de dezvoltare aleasă. Acest lucru vă permite să se concentreze asupra tipurilor de riscuri financiare, care pot cu noroc și managementul abil al companiei de a aduce beneficii maxime. Este important ca departamentele de personal de gestionare a riscurilor pentru a înțelege dezvoltarea strategiei generale, managementul riscului și să își asume responsabilitatea pentru adoptarea lor.
7. Contabilizarea oportunități de transfer de risc. Este necesar să se determine în prealabil adoptarea oricărui risc financiar nu este comparabil cu capacitatea companiei de a neutraliza consecințele negative ale acestora. Prin urmare, includerea lor în portofoliul de riscuri este acceptabilă numai în cazul în care este posibil transferul parțială sau completă a partenerilor lor de afaceri sau asigurător extern. În plus, formarea trebuie să ia în considerare criteriile de securitate externă de riscuri financiare la portofoliul întreprinderii.

Este împotriva principiilor de mai sus ar trebui să fie format din politicile de gestionare a riscurilor financiare ale organizației. Aceasta face parte din strategia de ansamblu a companiei este de a dezvolta un sistem de măsuri pentru neutralizarea posibilelor consecințe negative ale riscurilor asociate activităților economice.

mecanisme de neutralizare

În cazul rolului principal financiar al societății de administrare a riscurilor este dată lucrările interioare ale neutralizarea acestora. Ele reprezintă un fel de sistem de metode de minimizare a efectelor negative ale ales și pus în aplicare în cadrul companiei.

mecanisme interne de neutralizare acoperă toate tipurile de riscuri financiare admise ale întreprinderii. Acest sistem presupune utilizarea următoarelor tehnici cheie:
1. Evitarea riscurilor. Acesta este de a dezvolta astfel de activități cu caracter intern, care exclude complet un anumit tip de risc financiar. Acestea includ, de exemplu: tranzacții nefinanciare, cu un nivel excesiv de risc, relațiile economice cu omologii, încalcă în mod sistematic obligațiile contractuale.
2. Limitarea concentrației de risc. Este un mecanism pentru tipurile de riscuri, care sunt dincolo de un nivel acceptabil, adică. E. pe tranzacțiile financiare efectuate în riscul critic. Aceasta se realizează prin constituirea întreprinderii reglementărilor financiare interne relevante în procesul de elaborare a politicilor de diferite aspecte ale activității financiare. Limitarea concentrării riscurilor financiare - una dintre cele mai comune mecanisme de gestionare a riscurilor interne, punerea în aplicare partea financiară a ideologiei societății în acceptarea acestor riscuri și nu necesită costuri ridicate.
3. Diversificarea. Folosit pentru a neutraliza consecințele financiare negative ale tipurilor nesistematice (specifice) de riscuri. Mecanismul are ca scop, în primul rând, pentru a minimiza riscul de portofoliu. Principiul de funcționare se bazează pe o partajare a riscurilor, prevenind concentrarea lor. Cu toate acestea, trebuie remarcat faptul că mecanismul de diversificare acționează în mod selectiv, pentru a reduce consecințele negative ale anumitor riscuri financiare, astfel încât utilizarea sa este limitată.
4. Alocarea de risc. Acest sistem se bazează pe transferul parțial (prin transfer), parteneri de risc pentru anumite tranzacții financiare. În același timp, acesta este trimis ca o parte din riscurile financiare ale companiei pentru care sunt mai în măsură să neutralizeze consecințele negative ale acestora și un mijloc mai eficient de asigurare protecție internă.
5. Rezervare. Acest mecanism se bazează pe rezervare acum parte din resursele financiare pentru a depăși consecințele financiare negative ale tranzacțiilor financiare în care riscurile nu sunt legate de acțiunile de contractori. Forma de bază a acestei tendințe a neutraliza riscurile financiare - fondul (asigurare) de rezervă al întreprinderii.

În orice caz, scopul final de gestionare a riscurilor - neutralizarea factorilor negativi care împiedică punerea în aplicare a strategiei generale de afaceri. În managementul financiar, este de a obține cel mai mare beneficiu la optim sau acceptabil pentru organizarea raportului de venituri și de risc.